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野村发布研究报告称,维持凯莱英(002821)(06821)“买入”评级,目标价由132.67港元上调13.9%至151.14港元,因估计其AH股之间的溢价将由40%收窄至30%。该行表示,继续看好其在中国医药合同定制研发生产(CDMO)市场中的领先地位。
该行表示,将对集团2022财年收入及盈利预测下调1.9%/5%,以反映其初步业绩逊于预期。另下调2023/24财年收入预测6.2%及5.5%,盈利预测也调低7.7%/6.1%,因新冠药品Paxlovid的销售放缓,2022财年的销售额为189亿美元,低于预期。而集团管理层对2023财年Paxlovid销售额的指引为下跌57.7%至80亿美元,低于此前市场普遍预期的103亿美元。